Oma kolmandas seikluses on lendava põhjapõdrapoisi Niko suurimaks unistuseks saada jõuluvana lendavate jõudude liikmeks. Kuid talle esitab väljakutse üliandekas põhjapõdratüdruk Stella, kes purustab selle unistuse. Niko peab otsustama usalduse ja lojaalsuse vahel.

Pärast pisaraid täis hüvastijätmist jätab NIKO oma perekonna maha, et võtta koht oma isa PRANTSERi kõrval SANTA LENDAVAD JÕUDES. Niko jaoks on see unistuse täitumine: saada kangelaseks nagu tema isa. Kuid STELLA, tundmatu väljakutsuja saabub, et konkureerida Niko kohale. Hoolimata nende konkurentsist imetleb NIKO teda ja kutsub Stellat näitama, kuhu on peidetud jõuluvana ree. Jõuluõhtu eelõhtul varastab Stella selle aga ära. Stella reetmisest endast väljas ja oma vihase isa meeleheitel lepitamiseks suundub Niko külmunud põhja poole, et rege tagasi saada. Kaasas on tema truud sõbrad, lendav orav JULIUS ja nääps WILMA. Järgnevas lahingus LENDAVATE JÕUDTE ja Tormijõudude vahel eralduvad Niko ja Stella, et takistada ree hävitamist. Kui meie kangelased seisavad silmitsi tõsise ohuga, tehakse raskeid valikuid, mis muudavad jõulud igaveseks.